DJI - Fra 1915
Dow Jones Industrial Index har ligget i en stigende trend siden bunden ved kurs 40,56 i 1932. Denne stigning defineres perfekt af Andrews pitchfork, hvor vi kan se, at midterlinjen (den røde stiplede linje) yder god modstand, hver gang den bliver testet. Denne midterlinje bliver iøjeblikket testet, hvorfor den igangværende stigning må forventes at være tæt på sin afslutning.
DJI - Fra 2009
Hvis vi zoomer in på stigningen fra bunden ved kurs 6.670 i 2009 kan det ses, at kursen i ligger lige under kanalmodstanden, hvilket indikere at toppen er nær.
Ser vi samtidig på volumen, så er den nu på det højeste niveau siden bunden i 2009, hvilket også er med til at underbygge en mulig udmattelse af trenden.
Elliott wave Impulse
For at hjælpe os lidt på vej i forsøget på at finde en mulig afslutning på stigningen fra marts 2009, kan det være en stor hjælp at benytte Elliott Wave Princippet. Ovenfor er vist grundformen for Elliott's Wave Principle. Som det kan ses vil en impulsiv stigning bestå af fem bølger. Tre i trendens retning bølgerne 1-3 og 5, mens 2 af bølgerne vil være korrektioner imod trendens retning bølgerne 2 og 4.
Hvis vi kigger på stigningen fra marts 2009 og benytter dette princip. Kan vi se på nedenstående graf, at vi kan tælle fem bølger. Bølge 1 ses fra bunden i marts 2009 ved kurs 6,470 til toppen i apil 2010 ved kurs 11,258. Herefter skulle en korrektion finde sted, hvilket vi også så. Korrektion i bølge 2 udviklede sig til en komplex "Running flat" idet bunden af bølge c af 2 sluttede over bunden af a af 2.
Bølge 2 sluttede dermed i oktober 2011 ved kurs 10,404 og blev efterfulgt af bølge 3 op i kurs 18,289, hvor bølge 3 var 161.8% længere end bølge 1.
Herefter fulgte bølge 4 til en bund i august 2015 ved kurs 15.370 og vi befinder os nu i bølge 5.
DJI - Elliott Wave fra 2009
Lad os nu zoome endnu længere ind og se på den sidste del af stigningen fra bunden af bølge 4 i august 2015 ved kurs 15.370 (se grafen nedenfor).
Her kan vi se, at denne stiging også kan splittes op i fem mindre bølger, hvor vi nu befinder os i bølge [5] af 5
DJI - Elliott Wave fra August 2015
Vi zoomer nu endnu tættere på og kigger på stigingen fra bunden af bølge [4] ultimo oktober 2016 ved kurs 17.884 (se grafen nedenfor). Vi kan nu se, at også denne stigning kan splittes i fem mindre bølger. Vi kan også se, at der netop er blevet afsluttet en triangel konsolidering i bølge iv af [5]
DJI - Elliott Wave fra oktober 2016
Det vil sige, at vi nu er igang med den sidste stigning i forhold til bunden fra marts 2009, hvilket betyder, at når denne sidste stigning finder sin endelige afslutning skal vi som minimum se en korrektion af hele stigingen fra marts 2009. Det er faktisk muligt at argumentere for at en 5 bølget stigning fra bunden i 1932 vil blive afsluttet med denne top. Det vil betyde, at vi ikke kun skal korrigere stigningen fra marts 2009, men skal korrigere hele stigingen fra juli 1932.
Hvor kan vi så forvente toppen? Stigningen fra marts 2009 siger at toppen vil blive fundet lige under kurs 20.000, men stigningen fra juli 1932 tillader en stigning op i kurs 20.627. En top kunne derfor blive fundet når som helst nu. Den første indikation på, at en top er på plads vil være et brud under den mindre støtte ved kurs 19.748.
En sidste bemærkning til en lang analyse af DJI er, at en top normalt ses, hvor grådigheden er størst og der er ingen tvivl om, at grådigheden iøjeblikket er helt i top, hvilket nedenstående Fear & Greed Index også viser. Den øverste graf viser her og nu tilstanden, men den nederste graf viser indekset sinde 2014 og indekset ligger pt. helt i top.
Som Buffett siger "We simply attempt to be fearful when others are greedy and to be greedy only when others are fearful.
Der bør ikke være nogen tvivl om, at andre er grådige iøjeblikket! Så det er tid til at være forsigtig!
No comments:
Post a Comment